La Villa de Alón, es una ciudad de origen antiguo, como acreditan los restos de su muralla y otros vestigios encontrados en sus alrededores. Asentamiento vacceo, su nombre significa tierra, por lo que su traducción sería villa de la tierra.
Villalón fue siempre pueblo de buenos mercaderes. Algunos compraban los géneros en Portugal para luego venderlos por toda España. Durante los siglos XV y XVI, fue sede de una importante feria de compra-venta de ganado, bajo el auspicio de la familia Pimentel, condes de Benavente, con notable influencia a nivel comarcal.